Piteryust.ru

Юридическая консультация онлайн
3 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Когда ПАО обязано публиковать финансовую отчетность по МСФО?

Отчетность по МСФО — состав и требования к представлению отчетности

В предыдущей статье мы уже рассмотрели элементы финансовой отчетности в соответствии с МСФО, а также разобрались в ее основных принципах и способах подготовки. Этот материал посвящен непосредственно главным вопросам работы над отчетностью, а также требованиям, которые предъявляют к ней. Основная идея, которую воплощают международные стандарты финансовой отчетности и которая отразилась на финансовой отчетности компаний — свобода в составлении, стандартность и доступность информации для любого пользователя. Как именно это выражено в финансовой отчетности по МСФО мы и разбираемся в материале, представленном ниже.

Состав финансовой отчетности в соответствии с МСФО

Напомним, что подготовку отчетности по МСФО выполняют несколькими способами: первичный учет и трансформация отчетности. Предприятия, имеющие дочерние фирмы, обязаны выполнять консолидацию финансовой отчетности.

Основным стандартом, который регулирует порядок формирования финансовой отчетности по МСФО выступает МСФО (IAS) 1 “Представление финансовой отчетности”. В нем определены критерии ее соответствия правилам МСФО, а также установлены требования относительно существенности, непрерывности деятельности, указаны обязательные компоненты финансовой отчетности, а также последовательности представления. Стандарт содержит рекомендации по составлению каждой из основных отчетных форм и устанавливает общие требования к признанию и оценке отчетности субъектов операций.

В пункте 8 МСФО (IAS) 1 указан состав полного комплекта финансовой отчетности, в который входят:

  • баланс;
  • отчет о прибылях и убытках;
  • отчет об изменениях в собственном капитале, отражающий либо все изменения в собственном капитале, либо изменения в собственном капитале, отличающиеся от тех, которые возникают в результате операций с владельцами собственного капитала (акционерами);
  • отчет о движении денежных средств;
  • примечания, включая краткое описание существенных элементов учетной политики и прочие пояснительные примечания.

Кроме вышеперечисленных документов в состав финансовой отчетности могут входить отчеты по охране окружающей среды, отчеты о добавленной стоимости и другие дополнительные отчеты, которые облегчают работу пользователям в принятии экономических решений.
Периодичность финансовой отчетности по МСФО указана в пункте 37 МСФО (IAS) 1, где говорится, что компаниям разрешено составлять отчетность за период в 52 недели (364 дня). Это меньше, чем календарный год (примерно 52,14 недели), но удобнее для компаний, составляющих отчетность за этот период.
Финансовую отчетность возможно формировать также за более короткие периоды. По МСФО этот период составляет 6 месяцев. Однако нередко такую отчетность составляют и за более короткий срок, что повышает полезность финотчетности. Независимо от сложности операций, проведенных в компании, важно, чтобы в финансовой отчетности информация о них была полезной.

Требования к отчетности по МСФО

В таблице ниже приведены основные требования к отчетности по МСФО, которая существенно отличается от отчетности по национальным стандартам. Подробнее эта тема рассмотрена в статье “РСБУ и МСФО: сходства и различия”.

Представление отчетности

Представление финансовой отчетности в соответствии с МСФО должно осуществляться согласно требований МСФО (IAS) 1. А именно: такая отчетность должна быть полезной для пользователей, должна обеспечивать сопоставимость, как с отчетностью за другие периоды, так и с отчетностью других предприятий.
Подразумевается, что финансовую отчетность составляют на основе непрерывной деятельности предприятия. Исключением являются случаи, когда руководство планирует прекратить торговую деятельность предприятия либо ликвидировать его, если не существует альтернативных вариантов решения ситуации. Руководство составляет финансовую отчетность на основе принципа начисления, за исключением информации о движении денежных средств.
Не существует единого установленного формата для финансовой отчетности, но МСФО (IAS) 1 содержит их примеры, и требования к примечаниям к отчетности — они должны раскрывать минимальный объем информации.
Финансовая отчетность раскрывает соответствующую информацию за предыдущий период, за исключением случаев, когда МСФО или разъяснения допускают или требуют иного.
Составление финансовой отчетности по МСФО ответственный процесс, который требует от специалистов обстоятельных знаний и навыков. Множество компаний пользуются более простым способом составления отчетности по МСФО — трансформацией.

Пройдите комплексный курс «ДипИФР. Гарантия», чтобы изучить теорию и практику работы с МСФО и превратиться в востребованного специалиста. Зарегистрируйтесь и пройдите 1-й модуль курса бесплатно!

Инструкция для тех, кто первый раз готовит финансовую отчетность по МСФО

Кто отвечает за предоставление финансовой отчетности по МСФО

Согласно требованиям законодательства и Международным стандартам аудита (МСА), ответственность за подготовку и достоверное представление финансовой отчетности по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) и за систему внутреннего контроля несет руководство организации.

Ответственность по надзору за подготовкой финансовой отчетности организации несут лица, отвечающие за корпоративное управление.

Наряду с МСА ответственность руководства и членов совета директоров за финансовую отчетность прописана в законе «Об акционерных обществах» (208-ФЗ) и Кодексе корпоративного управления. Поэтому есть прямой смысл очень внимательно относиться к документам финансовой отчетности, особенно годовой и полугодовой финансовой отчетности по МСФО, а также к аудиту этой отчетности.

Если в организации отсутствует подразделение, ответственное за подготовку финансовой отчетности по МСФО, руководству и членам совета директоров нужно задуматься о:

  • создании такого подразделения;
  • назначении руководителем специалиста, имеющего опыт подготовки финансовой отчетности по МСФО и желательно обладающего сертификатами АССА/CPA/ДипИФР.

МСФО и РСБУ: ключевые различия, требования регуляторов

Обычно выделяют три основных вида отчетности и учетной политики:

  • налоговая отчетность;
  • бухгалтерская отчетность по российским стандартам (РСБУ или ФСБУ);
  • финансовая отчетность в соответствии с МСФО.

Существует также управленческая отчетность, которая, как правило, приближена к финансовой отчетности по МСФО, хотя имеет отличия, связанные с конкретными потребностями акционеров.

Бухгалтерская отчетность по РСБУ (российские стандарты бухгалтерского учета) исторически готовилась в основном для предоставления в налоговые органы, и сейчас она сдается первым делом в налоговую инспекцию даже до проведения ее аудита. Хотя Правила бухгалтерского учета (ПБУ) и Федеральные стандарты бухгалтерского учета (ФСБУ) во многом основаны на тех же принципах, что и МСФО, сохраняется принципиальное отличие бухгалтерской отчетности по РСБУ, связанное с тем, что эта отчетность больше нацелена на исполнение обязанностей перед налоговыми органами и регулятором, чем на удовлетворение информационных потребностей инвесторов, контрагентов и других рыночных игроков.

Финансовая отчетность по МСФО считается отчетностью «общего назначения», то есть предназначенной для пользователей, не имеющих возможности требовать от организации отчетность, отвечающую их частным информационным потребностям, как это могут требовать государственные органы. В Концептуальных основах МСФО прямо указано, что цель финансовой отчетности по МСФО — предоставление финансовой информации, которая является полезной прежде всего для инвесторов (существующих и потенциальных), заимодавцев и прочих кредиторов при принятии ими решений о предоставлении данной организации ресурсов. Регуляторы и госорганы отнесены к «прочим» и «вторичным» группам пользователей.

Поэтому стандартами МСФО к такой отчетности предъявляются особые требования в части прозрачности, понятности, уместности, правдивого представления, сопоставимости, проверяемости, своевременности, приоритета экономического содержания над юридической формой, и все это — с учетом принципов существенности информации и непрерывности деятельности организации.

Вот перечень основных отличий бухгалтерской отчетности по РСБУ (за исключением кредитных организаций и компаний, перешедших на отраслевые стандарты бухгалтерского учета (ОСБУ):

  • оценка активов, особенно в части справедливой стоимости;
  • расчет резервов под обесценение активов;
  • консолидация дочерних и зависимых компаний;
  • учет финансовой аренды (лизинга) — с принятием ФСБУ 25 «Аренда» в 2021 году данное различие устранится;
  • концепция определения и признания активов и доходов;
  • метод эффективной процентной ставки для признания доходов и расходов;
  • понятие контроля;
  • требования к раскрытию информации, в том числе по операциям со связанными сторонами.

В России компании составляют финансовую отчетность по МСФО как по собственной инициативе, так и по требованиям регуляторов. Федеральный закон от 27 июля 2010 года № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» установил обязанность составления и аудита финансовой отчетности по МСФО для следующих организаций:

  • кредитные организации, страховые организации, негосударственные пенсионные фонды, клиринговые организации;
  • акционерные общества с государственным участием, перечень которых утверждается правительством Российской Федерации;
  • иные организации, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам путем их включения в котировальный список.

Компании, привлекающие финансирование путем выпуска облигаций или акций, обращающихся на бирже, то есть являющиеся или собирающиеся стать эмитентами, подпадают под действие закона № 208-ФЗ и в соответствии с положением Банка России № 454-П от 30.12.2014 года «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» обязаны раскрывать годовую и полугодовую финансовую отчетность по МСФО с аудиторским заключением, а при первичном размещении ценных бумаг — финансовую отчетность по МСФО за три последних года в составе Проспекта ценных бумаг.

Если компания заинтересована в раскрытии наиболее полной и понятной широкому кругу пользователей (прежде всего инвесторам) информации о своей деятельности, то независимо от законодательных требований она может готовить консолидированную финансовую отчетность по МСФО и проводить ее аудит. Такая финансовая отчетность вместе с аудиторским заключением от известной и надежной аудиторской организации может быть существенным дополнительным инструментом для привлечения новых клиентов и инвесторов, продвижения позитивной информации о компании.

Особенности первого применения МСФО

Организации, впервые готовящие финансовую отчетность по МСФО, должны руководствоваться требованиями МСФО 1 (IFRS — International Financial Reporting Standard 1) «Первое применение МСФО».

Параграф 1.3 МСФО 1 определяет, что первая отчетность организации, составленная по МСФО, — это финансовая отчетность, в которой организация принимает МСФО путем включения в данную отчетность ясного и безоговорочного заявления о ее соответствии МСФО.

Согласно МСФО (IFRS) 1, организация, впервые применяющая МСФО, должна:

  • определить, какая финансовая отчетность будет первой по МСФО;
  • подготовить вступительный бухгалтерский баланс по МСФО на дату перехода на МСФО;
  • выбрать учетную политику, соответствующую МСФО, и применить ее ретроспективно ко всем периодам, представленным в первой финансовой отчетности по МСФО;
  • применить все МСФО, вступившие в силу на дату первой финансовой отчетности по МСФО;
  • принять решение о применении каких-либо из шести возможных добровольных исключений, освобождающих от ретроспективного применения стандартов;
  • применить три обязательных исключения, когда ретроспективное применение стандартов не разрешается;
  • раскрыть подробно в финансовой отчетности информацию, поясняющую особенности перехода на МСФО.

При подготовке входящего баланса по МСФО (МСФО (IFRS) 1, параграф 10) организация должна:

  • признать все активы и обязательства, признание которых требуется МСФО;
  • не признавать активы и обязательства, признание которых не разрешено МСФО;
  • переклассифицировать статьи отчетности из национальных правил в МСФО;
  • применить МСФО при оценке всех признанных активов и обязательств.

В первой финансовой отчетности по МСФО обязательно приводится выверка капитала и финансового результата на дату перехода на МСФО и на сравнительную отчетную дату.

Выверка между капиталом, представленным в отчетности по прежним правилам, и капиталом по МСФО (МСФО 1.39, а) производится на следующие даты:

  • дату перехода на МСФО;
  • конец последнего периода, представленного в последней годовой отчетности по прежним правилам.

Пример. Дата первой финансовой отчетности по МСФО — 31 декабря 2020 года, дата перехода на МСФО — 1 января 2019 года. Выверка капитала представляется на 1 января 2019 года и на 31 декабря 2019 года.

В этом примере выверка между прибылью и убытками, представленными за последний период в последней годовой отчетности по прежним правилам, и прибылью и убытками по МСФО за тот же период (МСФО 1.39, b) представляется за 2019 год.

Трансформация и подготовка финансовой отчетности по МСФО

Существует три основных метода подготовки финансовой отчетности по МСФО:

  • трансформация;
  • параллельный учет;
  • полуавтоматическая подготовка отчетности по МСФО с использованием единого хранилища данных.

На практике в большинстве случаев используется метод трансформации в MS Excel, когда за основу берется бухгалтерская отчетность по РСБУ и «трансформируется» в МСФО следующим образом.

  1. Перегруппировка счетов бухгалтерского учета по РСБУ в формат МСФО.
  2. Корректировки по переклассификации статей отчетности.
  3. Корректировки по начислениям, оценкам, резервам, списаниям, консолидации, и другие.

Параллельный учет используется, как правило, дочерними компаниями иностранных организаций, а создать единое хранилище данных с возможностью автоматической подготовки разных видов отчетности, в том числе по МСФО, могут позволить себе только очень крупные компании.

Для каждой корректировки, не связанной с перегруппировкой или переклассификацией статей, должен быть отдельный расчет и обоснование. Как правило, достаточно сделать расчеты в MS Excel, но также встречаются сложные инструменты и программы.

Ключевые корректировки при переходе от РСБУ к МСФО включают:

  • оценку активов по справедливой стоимости;
  • признание обесценения финансовых и нефинансовых активов;
  • пересчет выручки в соответствии с принципами признания, требуемыми МСФО;
  • пересчет денежных потоков по эффективным процентным ставкам;
  • консолидацию дочерних и зависимых компаний, и связанные эффекты (гудвил, например).

После проведения трансформации и расчета всех корректировок необходимо подготовить книжку финансовой отчетности по МСФО. Это документ в MS Word объемом до 200 страниц, в котором есть формы отчетности и примечания в виде текста и таблиц. Существует общепринятый формат, используемый клиентами БДО и крупнейших международных аудиторских компаний. Такой формат привычен для инвесторов и рыночных пользователей, обеспечивает лучшую прозрачность финансовой отчетности по МСФО и большее доверие к ней.

Одним из важных вопросов, который иногда недооценивает руководство компаний при решении начинать подготовку финансовой отчетности по МСФО и проводить ее аудит, является выделение адекватных ресурсов для этого проекта. Выделенные сотрудники и квалифицированные специалисты потребуются как для подготовки финансовой отчетности по МСФО, так и для сопровождения аудита этой отчетности.

Вариантов подготовки качественной финансовой отчетности по МСФО может быть два: собственными силами компании и с привлечением внешнего консультанта, обладающего соответствующим опытом, квалификацией и репутацией.

Лучшим вариантом является подготовка финансовой отчетности по МСФО собственными силами. Для этого потребуется квалифицированный сотрудник, имеющий опыт трансформации и подготовки финансовой отчетности по МСФО, желательно с сертификатом АССА/CPA/ДипИФР. Если такого сотрудника нет в компании, придется пригласить его со стороны. Если компания собирается стать публичной, подготовка отчетности по МСФО будет проводиться не раз в год, а как минимум два раза, а в идеале — ежеквартально, поэтому такой сотрудник будет занят в течение всего года. Кроме того, в сферу его ответственности может входить ведение управленческой отчетности и сопровождение аудита. В зависимости от размера компании и сложности ее операций за финансовую отчетность по МСФО может отвечать один человек или отдел/департамент из нескольких сотрудников, возглавляемый квалифицированным специалистом.

Вариант с привлечением внешнего консультанта также рабочий и нередко используется небольшими и средними компаниями. Плюсы этого варианта — некоторая экономия затрат в первые один-два года, уверенность в качестве получаемого продукта и в применении всех необходимых и свежих требований МСФО в случае привлечения опытного и известного консультанта. Однако в дальнейшем минусы могут перевесить плюсы. Минусами являются:

  • зависимость от внешнего консультанта по срокам подготовки отчетности и ее результатам;
  • недостаточно полное понимание бизнеса компании со стороны внешнего консультанта,
  • дополнительные вопросы от аудиторов, в случае если внешний консультант не удовлетворяет квалификационным требованиям. ,>

В качестве консультанта по подготовке финансовой отчетности по МСФО может выступать и аудитор этой отчетности, если его работа заключается в разъяснении требований МСФО и помощь в трансформации (компиляции) бухгалтерской (финансовой) отчетности из системы РСБУ в финансовую отчетность по МСФО. Такие услуги со стороны аудитора, как правило, не создают угроз для независимости при условии, что аудиторская организация не принимает на себя ответственность за функции руководства аудируемой компании, что на практике и не происходит.

ЦБ изменил правила раскрытия эмитентами информации

Вниманию руководителей, главных бухгалтеров, сотрудников финансовых, налоговых и юридических департаментов компаний

Юридическая компания «Пепеляев Групп» информирует о принятии Центральным Банком РФ нового Положения о раскрытии информации эмитентами ценных бумаг, совершенствующего и упрощающего процедуру раскрытия.

13 мая 2020 года опубликовано новое Положение Центрального Банка «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»[1] («Новое Положение»), которое заменит собой действующее на данный момент Положение Центрального Банка от 30 декабря 2014 года[2] («Действующее Положение»).

В соответствии с Новым Положением, эмитенты будут избавлены от необходимости опубликования излишних объемов информации, в том числе дублирующих друг друга сведений (по причине раскрытия такой информации в разных формах), а инвесторы получат возможность ознакомления с наиболее существенными условиями эмиссии. При этом принятие Нового Положения не повлияет на уровень информационной прозрачности рынка ценных бумаг.

Обращаем Ваше внимание на то, что новые правила начнут действовать более чем через год – с 1 октября 2021 года. Такой срок вступления в силу Нового Положения предусмотрен для того, чтобы у участников рынка ценных бумаг было достаточно времени для подготовки к новым изменениям.

Исключение требования по раскрытию несущественной для инвесторов информации

В соответствии с Новым Положением эмитенты с 1 октября 2021 года будут освобождены от обязанности раскрывать в лентах новостей агентств, аккредитованных Центральным Банком на проведение действий по раскрытию информации о ценных бумагах и об иных финансовых инструментах («Лента Новостей»)[3], сообщения о раскрытии в сети «Интернет» следующих документов:

  • годового отчета;
  • годовой бухгалтерской отчетности;
  • списков аффилированных лиц;
  • ежеквартального отчета;
  • консолидированной финансовой отчетности.

На данный момент (по состоянию на 21 мая 2020 года) в соответствии с информацией на официальном сайте Центрального Банка, такими аккредитованными агентствами являются:

  • «Интерфакс – Центр раскрытия корпоративной информации»;
  • «Анализ, Консультации и Маркетинг»;
  • «Система комплексного раскрытия информации и новостей»;
  • «Агентство экономической информации «ПРАЙМ»;
  • «Ассоциация защиты информационных прав инвесторов».

Также после вступления в силу 1 октября 2021 года Нового Положения эмитенты больше не будут обязаны размещать в Ленте Новостей информацию о существенных фактах, имеющих малую практическую ценность для рынка ценных бумаг или дублирующих информацию из общедоступных источников, таких как ЕГРЮЛ [4] , Федресурс [5] и официальный сайт Центрального Банка.

Такой информацией, которая на данный момент опубликовывается в Ленте Новостей и которую не нужно будет раскрывать после 01 октября 2021 года, являются, например, сведения:

  • о заключении или прекращении договоров с управляющей компанией, специализированным депозитарием, регистратором, оценщиком и аудитором эмитента, являющегося акционерным инвестиционным фондом [6] ;
  • о заключении эмитентом договора с российским организатором торговли о включении ценных бумаг эмитента в список ценных бумаг, допущенных к организованным торгам российским организатором торговли, а также договора с российской биржей о включении ценных бумаг эмитента в котировальный список российской биржи [7] ;
  • о подаче эмитентом заявления на получение разрешения Центрального Банка на размещение и (или) организацию обращения его ценных бумаг за пределами Российской Федерации, а также о получении им указанного разрешения [8] .

Одновременно с этим перечень раскрываемой в форме сообщений о существенных фактах информации был дополнен в рамках Нового Положения. Например, в будущем эмитенты должны будут раскрывать сведения о совершении подконтрольными им и имеющими для них существенное значение организациями сделок, в совершении которых имеется заинтересованность [9] .

Полный перечень сведений, раскрываемых в форме сообщений о существенных фактах, предусмотрен пунктами 13.9.1 – 13.9.37 Нового Положения.


Новые методики расчета показателей финансовой деятельности

Принятие Нового Положения также изменяет правила расчета показателей финансовой деятельности эмитентов. С 1 октября 2021 года информация о финансовом состоянии эмитента, подлежащая публикации в проспекте ценных бумаг и в отчете эмитента, может формироваться на основе Международных стандартов формирования отчетности[10] («МСФО»).

Рекомендованные на данный момент показатели для формирования отчета о финансовом состоянии эмитента предусмотрены Приложением 3 Действующего Положения[11]. После вступления в силу Нового Положения эти показатели изменятся и эмитентам будет предложено отчитываться о своем финансовом состоянии, используя новые показатели финансовой деятельности и методики их расчета[12], приближенные к международным стандартам (например, показатель EBITDA[13]).

Читать еще:  Счет-фактура – что это такое, для чего нужен, когда выписывается, обязательные реквизиты


Новые сроки подачи отчета эмитента

Новым Положением предусмотрен увеличенный (в сравнении с действующими правилами) период, в течение которого необходимо публиковать отчет эмитента и раскрывать список аффилированных лиц.

После перехода к раскрытию информации по новым правилам список аффилированных лиц нужно будет предоставлять раз в 6 месяцев (за первое полугодие и второе полугодие календарного года)[14]. Сейчас список аффилированных лиц раскрывается ежеквартально[15].

Также изменятся сроки раскрытия отчета эмитента. С 1 октября 2021 года эмитенты должны будут его представлять раз в полгода: за 6 месяцев – на основании промежуточной консолидированной финансовой отчетности (финансовой отчетности), за 12 месяцев – на основании годовой консолидированной финансовой отчетности (финансовой отчетности)[16]. Действующим Положением закреплена обязанность раскрытия эмитентом информации в форме ежеквартального отчета[17].

Отчет группы эмитента будет раскрываться в течение 30 дней с даты раскрытия годовой консолидированной или промежуточной финансовой отчетности[18].



Раскрытие консолидированной отчетности

Новое Положение рекомендует эмитентам использовать новый порядок формирования финансовых показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности. Эта информация, раскрываемая в проспекте ценных бумаг и в промежуточных отчетах, интересна, в первую очередь, потенциальным покупателям ценных бумаг.

Такие показатели, по общему правилу, будут рассчитываться на основе консолидированной финансовой отчетности (финансовой отчетности) эмитента. Финансовые показатели будут рассчитываться на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента только в тех случаях, когда с законодательством эмитент не обязан предоставлять консолидированную финансовую отчетность[19].

Напомним, что консолидированную финансовую отчетность не обязаны предоставлять эмитенты, являющиеся:

  • специализированными обществами и ипотечными агентами;
  • субъектами малого или среднего предпринимательства, ценные бумаги которых не включены в котировальный список биржи;
  • в отношении ценных бумаг которых зарегистрирован только проспект эмиссии акций, при условии, что такие акции не допущены к организованным торгам[20].

Эмитент должен будет указать, на основании какой отчетности (консолидированной финансовой отчетности (финансовой отчетности) или бухгалтерской (финансовой) отчетности) в проспекте ценных бумаг раскрывается информация о его финансово-хозяйственной деятельности.

Напомним, что в соответствии с Федеральным законом «О консолидированной финансовой отчетности» под консолидированной финансовой отчетностью понимается систематизированная информация, отражающая финансовое положение, финансовые результаты деятельности и изменения финансового положения организации, которая вместе с другими организациями и (или) иностранными организациями в соответствии с МСФО определяется как группа[21].

Поэтому, если указанной эмитентом отчетностью является консолидированная финансовая отчетность, дополнительно необходимо указать на то обстоятельство, что информация о финансово-хозяйственной деятельности в проспекте ценных бумаг отражает деятельность группы эмитента[22].


Помощь консультанта

Специалисты «Пепеляев Групп» оперативно отслеживают происходящие в законодательстве изменения и готовы оказать любую поддержку по правовому сопровождению корпоративных и регистрационных процедур, предоставить комментарии по спорным вопросам применения положений законодательства, в том числе обратиться в Банк России и иные государственные органы и организации за получением официальных разъяснений по вопросам, возникающим в процессе реализации требований нормативно-правовых актов в сфере корпоративных отношений.

[1] Положение Центрального Банка от 27 марта 2020 года № 714-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» (Зарегистрировано в Минюсте России 24 апреля 2020 № 58203), вступит в силу 01 октября 2021 года

[2] Положение Центрального Банка от 30 декабря 2014 года № 454-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» (Зарегистрировано в Минюсте России 12 декабря 2015 года № 35989)

[3] Пункт 1.3 Нового Положения

[4] ЕГРЮЛ – Единый государственный реестр юридических лиц

[5] ЕФРСФДЮЛ (он же ЕФРС, или Федресурс) – Единый федеральный реестр юридически значимых сведений о фактах деятельности юридических лиц, индивидуальных предпринимателей и иных субъектов экономической деятельности

[6] Абзац 17 пункта 12.7.2 Действующего Положения

[7] Пункт 12.7.18 Действующего Положения

[8] Пункт 12.7.23 Действующего Положения

[9] Пункт 35.3 Нового Положения

[10] Постановление Правительства РФ от 25 февраля 2011 года № 107 «Об утверждении Положения о признании Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности для применения на территории Российской Федерации»

[11] Пункт 2.1 Приложения 3 Действующего Положения

[12] Пункт 2.2 Приложения 2 Нового Положения

[13] Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. Показатель EBITDA представляет собой величину прибыли (или убытка) без учета процентных расходов, расходов на налог на прибыль и расходов на амортизацию внеоборотных активов

[14] Пункт 64.2 Нового Положения

[15] Пункт 73.3 Действующего Положения

[16] Пункт 12.1 Нового Положения

[17] Раздел IV Действующего Положения

[18] Пункт 12.1 Нового Положения

[19] Пункт 2.2 Приложения 2 Нового Положения

[20] Пункт 52.2 Нового Положения

[21] Часть 3 статьи 1 Федерального закона от 27 июля 2010 года № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности»

Инвестору: как читать отчетность

Оцениваем финансовое состояние компании по открытым источникам

Начинающие инвесторы допускают две ошибки: покупают на эмоциях и продают на эмоциях.

О продаже еще поговорим, а сейчас давайте о покупке.

Мы уже разобрали, что такое разумное инвестирование на примере твиттера и шаурмы. Мы говорили, что выбирать акции следует не по бренду, а по экономике: справедливо ли оценена компания и насколько она здорова как бизнес. Для этого наши предки изобрели мультипликаторы — производные значения, по которым легко сравнивать разные компании и делать выводы.

Мы разбирали первый простой мультипликатор P/E — цена компании, деленная на прибыль. Если компания стоит миллион, а зарабатывает 100 тысяч прибыли в год, то она, условно говоря, окупается за 10 лет, то есть мультипликатор P/E равен 10. Если аналогичная компания стоит миллион, а зарабатывает 250 тысяч прибыли, то она окупается за 4 года — P/E равен 4 и это вроде как лучше.

Данные о прибыли и стоимости берутся из открытых документов. На этот раз попробуем их почитать и применить полученные знания на практике.

Откуда данные

Если вы завтра откроете собственную компанию, то единственный человек, которому вы должны сообщать о своих прибылях и убытках, — это ваш налоговый инспектор. Всем остальным о ваших финансах можно не говорить. Ваши клиенты, поставщики и сотрудники не могут заставить вас отчитаться о финансовых результатах. Если вы частная компания, ваши финансы — ваше дело.

Если вы захотите привлечь в компанию инвестора, то он захочет знать, во что он вкладывает. Тогда вам придется раскрыть ему финансовую информацию, но в частном порядке.

А если вы захотите продавать свои акции на бирже, то есть привлекать в компанию много маленьких частных инвесторов, то вам придется рассказывать о своих финансах всему миру. Ведь теперь любой человек сможет стать вашим инвестором, и каждому по секрету сообщать ваши финансовые данные вы не сможете. Вы станете публичной компанией.

Частные компании не рассказывают о финансах, публичные — рассказывают

Слово «публичный» означает (среди прочего), что компания должна рассказывать всем о своих финансовых делах, даже если эти дела плохи. Этим мы и воспользуемся.

Публичные компании несколько раз в год публикуют у себя на сайте большой финансовый отчет. Он легко может содержать более 100 страниц, а стандарты отчетности бывают разные, но суть одинаковая. Компания говорит: «Вот наши финансовые результаты, мы за них отвечаем». Инвесторы читают, и каждый сам для себя решает, хочет он дальше вкладывать в компанию или нет.

В отчетах бывает сложно разобраться на первый взгляд. Но в реальности чаще всего нам понадобятся только две формы: баланс и финансовые результаты. Суммарно из них нужно будет достать 10—15 чисел.

Чаще всего российскому инвестору придется работать с одним из трех форматов отчетности:

Примечательно, что международный формат отчетности отвечает на вопрос «Как дела у компании?», а российский — «А правильно ли ты, дружок, платишь налоги?»

Подготовка данных

Чтобы попрактиковаться, сделаем упражнение. Возьмем три компании из ретейла: «Магнит», «Ленту» и «Волмарт». У «Магнита» возьмем отчетность по РСБУ , у «Ленты» — МСФО , а у «Волмарта» — GAAP . И надергаем данных из всех этих отчетов, а потом посмотрим на результат.

Когда публичное акционерное общество (ПАО) обязано составлять и публиковать финансовую отчетность по МСФО

Получение статуса ПАО в общем случае связано с публичным размещением (обращением) его акций или конвертируемых в акции ценных бумаг. В свою очередь, публичное размещение (обращение) акций ПАО и ценных бумаг ПАО, конвертируемых в акции, возможно только при наличии проспекта эмиссии.

При допуске к организованным торгам акций, в отношении которых осуществлена регистрация проспекта эмиссии, ПАО обязаны:

  • раскрывать годовую и полугодовую консолидированную финансовую отчетность. Обязанность в общем случае (за исключением субъектов МСП) возникает вне зависимости от включения акций организации в котировальный список;
  • раскрывать годовую и полугодовую индивидуальную финансовую отчетность. Обязанность возникает у организаций, не входящих в группу, в случае включения акций в котировальный список.

Если акции не допущены к организованным торгам, то ПАО раскрывать отчетность не обязаны.

Если у ПАО (за исключением субъектов МСП) зарегистрирован проспект эмиссии ценных бумаг, конвертируемых в акции, то ПАО обязано публиковать консолидированную отчетность по МСФО вне зависимости от допуска этих ценных бумаг к организованным торгам.

Далее подробное обоснование.

Что такое публичное размещение (обращение) ценных бумаг

Размещение эмиссионных ценных бумаг – это отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок, а обращение ценных бумаг – это заключение последующих гражданско-правовых сделок с этими бумагами, в результате которых происходит переход права собственности на них (пп. 14, 16 п. 1 ст. 1 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

Публичным размещением ценных бумаг путем открытой подписки (публичным обращением ценных бумаг) считается размещение (обращение) ценных бумаг путем их предложения неограниченному кругу лиц, в частности (пп. 15, 17 п. 1 ст. 1 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»):

  • на организованных торгах;
  • и (или) с использованием рекламы.

Не является публичным размещение (обращение):

  1. на организованных торгах:
    • ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов;
    • ценных бумаг, на которые распространяются требования и ограничения, установленные для размещения и обращения ценных бумаг для квалифицированных инвесторов;
  2. размещение ценных бумаг и совершение сделок с ними с использованием инвестиционных платформ.

Как получить статус ПАО

ПАО — это акционерное общество, акции и конвертируемые в акции ценные бумаги которого публично размещаются (путем открытой подписки) или публично обращаются (п. 1 ст. 66.3 ГК РФ) 1 .

Пунктом 1 ст. 7.1 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах» предусмотрена специальная процедура получения статуса ПАО, которая предполагает, что такой статус получает уже существующее акционерное общество.

Для получения публичного статуса акционерное общество (п. 6 ст. 19 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»):

  1. представляет в Банк России документы для регистрации проспекта эмиссии ценных бумаг;
  2. подает документы на изменение сведений в ЕГРЮЛ о фирменном наименовании общества, содержащем указание на то, что оно является публичным. К этим документам следует приложить подтверждение того, что общество уже обратилось в Банк России с заявлением о регистрации проспекта эмиссии;
  3. получает решение о регистрации проспекта ценных бумаг. Это решение вступает в силу с даты внесения указания о публичном статусе общества в ЕГРЮЛ.

Публичное размещение (в том числе на организованных торгах) и обращение акций ПАО и ценных бумаг ПАО, конвертируемых в акции, возможно только после регистрации проспекта эмиссии (п. 1.1 ст. 14, п. п. 2, 2.1 ст. 27.6 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»). Акционерное общество приобретает право публично размещать (путем открытой подписки) акции и ценные бумаги, конвертируемые в его акции, со дня внесения в ЕГРЮЛ сведений о фирменном наименовании общества с указанием на то, что такое общество является публичным (п. 1 ст. 97 ГК РФ).

Процедура эмиссии по общему правилу должна сопровождаться (а в некоторых случаях – может сопровождаться) составлением и регистрацией (в редких случаях – представлением уведомления о составлении) проспекта эмиссии ценных бумаг. Если проспект эмиссии не был составлен и зарегистрирован при эмиссии, то его можно составить и зарегистрировать впоследствии (п. 5 ст. 19, п. п. 1, 2 ст. 22 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

Таким образом, статус публичности акционерные общества приобретают, если одновременно (Определение Верховного Суда РФ от 09.01.2019 N 309-КГ18-10040):

  • акции общества и иные конвертируемые в них ценные бумаги публично обращаются в соответствии с законодательством о ценных бумагах;
  • устав и фирменное наименование общества содержат информацию о том, что это общество является публичным.

1 Если на 01.07.2015 устав и наименование созданного до 01.09.2014 АО указывает, что оно ПАО при отсутствии признаков публичности, такое АО до 01.01.2021 должно зарегистрировать проспект эмиссии акций и заключить с организатором торговли договор о листинге акций или изменить устав, исключив из наименования публичный статус (п. 7 ст. 27 Федерального закона от 29.06.2015 N 210-ФЗ, п. 5 Письма Банка России от 25.11.2015 N 06-52/10054).

В каких случаях возникает обязанность по раскрытию финансовой отчетности по МСФО

В случае регистрации проспекта ценных бумаг эмитент, который вместе с другими организациями создает группу, обязан составлять и раскрывать консолидированную финансовую отчетность по правилам МСФО (пп. 2 п. 4, п. п. 4.1, 12 ст. 30, пп. 2 п. 2 ст. 27.6 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», ч. 2 ст. 2, ч. 1 ст. 3 Федерального закона от 27.07.2010 N 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности»):

  • после начала размещения эмиссионных ценных бумаг (дата начала указывается в сообщении о дате начала размещения ценных бумаг);
  • после регистрации проспекта ценных бумаг, если такое требование установлено в самом проспекте либо регистрация не связана с размещением ценных бумаг;
  • после вступления в силу решения о регистрации проспекта акций (это дата внесения указания о публичном статусе в ЕГРЮЛ) при приобретении эмитентом статуса ПАО.

Из общего правила есть исключения (пп. 2 п. 4 ст. 30 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»):

  • эмитент является специализированным финансовым обществом, специализированным обществом проектного финансирования, или ипотечным агентом;
  • зарегистрирован проспект эмиссии акций, но акции не допущены к организованным торгам;
  • эмитент – субъект МСП, а ценные бумаги не включены в котировальный список.

Однако надо учитывать, что еще есть обязанность составлять и публиковать консолидированную или индивидуальную (в случае отсутствия группы) финансовую отчетность по МСФО (годовую и промежуточную) по закону о консолидированной финансовой отчетности — в случае, если ценные бумаги организации включены в котировальный список (п. 8 ч. 1, ч. 5 ст. 2, ч. 1 ст. 7 Федерального закона от 27.07.2010 N 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности», Письмо Минфина России от 11.07.2019 N 07-01-09/51283).

То есть, получается, что если акции субъекта МСП включены в котировальный список, то он обязан составлять и публиковать отчетность по МСФО, даже если он не входит в группу.

А если ценные бумаги исключены из котировального списка, то у эмитента:

  • сохранится обязанность раскрывать консолидированную финансовую отчетность, установленная законом о ценных бумагах, если он входит в группу (Информация Минфина России N ОП 6-2015);
  • прекратится обязанность раскрывать индивидуальную финансовую отчетность, установленная законом о консолидированной финансовой отчетности, – если он не входит в группу.

В общем случае процедуру принятия решения о составлении и публикации отчетности ПАО можно представить в виде схемы.

Как ПАО раскрыть финансовую отчетность

Обязанность раскрывать финансовую отчетность эмитента (как консолидированную, так и индивидуальную) распространяется (п. 12 ст. 30 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», ч. 1 ст. 7, ч. 3 ст. 5 Федерального закона от 27.07.2010 N 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности», п. 67.3 Положения Банка России от 30.12.2014 N 454-П):

  • на годовую финансовую отчетность эмитента с приложением аудиторского заключения в отношении такой отчетности;
  • на промежуточную финансовую отчетность эмитента, составленную за отчетный период, состоящий из шести месяцев отчетного года, с приложением аудиторского заключения или иного документа, составленного по результатам проверки такой отчетности в соответствии со стандартами аудиторской деятельности.

Порядок и сроки раскрытия финансовой отчетности зависят от того, в соответствии с какими законами ПАО должен публиковать отчетность.

Обратите внимание, что в 2020 г. эмитенты обязаны раскрывать финансовую отчетность практически в одни и те же сроки вне зависимости от того, по какому федеральному закону у них возникает эта обязанность:

  1. консолидированную финансовую отчетность, публикуемую по правилам Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ (п. 3 ч. 7 ст. 12 Федерального закона от 07.04.2020 N 115-ФЗ, п. 4 Информации Банка России от 13.04.2020):
    • не позднее 210 дней после окончания отчетного года (28.07.2020), но не позднее 3 дней с даты составления аудиторского заключения, — для годовой отчетности за 2019 г.;
    • не позднее 180 дней после окончания полугодового отчетного периода (28.12.2020), но не позднее 3 дней с даты составления аудиторского заключения (иного документа по результатам аудиторской проверки) — для промежуточной отчетности за шесть месяцев 2020 г.;
  2. индивидуальную финансовую отчетность, публикуемую по правилам Федерального закона N 208-ФЗ п. 1, 2 ч. 7 ст. 12 Федерального закона от 07.04.2020 N 115-ФЗ, Информационное сообщение Минфина России от 09.04.2020 N ИС-учет-26):
    • не позднее 210 дней после 31 декабря 2019 г.;
    • не позднее 180 дней после окончания полугодового отчетного периода 2020 г.

Что будет, если не раскрыть финансовую отчетность по МСФО

Несоблюдение сроков публикации, а также иные нарушения порядка раскрытия информации (например, размещение недостоверной информации) могут повлечь ответственность (ч. 2 ст. 15.19 КоАП РФ):

  • для организации — штраф от 700 тыс. до 1 млн руб.;
  • для должностного лица — штраф от 30 тыс. до 50 тыс. руб. или дисквалификация на срок от одного года до двух лет.

Однако в течение 20 дней со дня вынесения постановления о его наложении штраф может быть уплачен в половинном размере (ч. 1.3-1 ст. 32.2 КоАП РФ).

Может ли ПАО освободиться от обязанности по раскрытию отчетности по решению Банка России

Нет, не может. Для получения освобождения по решению Банка России ПАО, как минимум, должно будет сменить статус на непубличный.

Что изменится в раскрытии информации с отчетности за 2021 год

С отчетности за 2021 год появится обязанность раскрывать индивидуальную финансовую отчетность у ПАО, которое вместе с другими организациями не образует группу (пп. 2 п. 4 ст. 30 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», ч. 9 ст. 24 Федерального закона от 27.12.2018 N 514-ФЗ, п. 52.4 Положения Банка России от 27.03.2020 N 714-П).

Это значит, что даже если ценные бумаги будут исключены из котировального списка, но при этом эмитент не входит в группу, он продолжит раскрывать индивидуальную отчетность по МСФО в соответствии с законодательством о ценных бумагах.

Ранее обязанность прекратилась бы, поскольку по законодательству о финансовой отчетности надо раскрывать отчетность вне зависимости от создания группы, но при условии включения бумаг в котировальный список. А по закону о ценных бумагах включение/невключение в котировальный список в общем случае роли не играло, зато было только требование о раскрытии консолидированной отчетности.

Автор: Светлана Крапивенцева, руководитель департамента «МСФО» КСК ГРУПП

Когда публичное акционерное общество (ПАО) обязано составлять и публиковать финансовую отчетность по МСФО

Некоторые фирмы обязаны публиковать свою годовую бухгалтерскую отчетность в средствах массовой информации. Опубликование отчетности осуществляется в порядке и случаях, которые установлены федеральными законами.

  1. Какие акционерные общества пoдпадают под oбязательный аудит
  2. Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность АО
  3. Читайте также по теме:
  4. Что такое публичное размещение (обращение) ценных бумаг
  5. Что понимается под раскрытием информации?
  6. Как получить статус ПАО
  7. Годовой отчет АО
  8. Санкции при несоблюдении срока или отсутствии обязательного для аудита АО
  9. Может ли ПАО освободиться от обязанности по раскрытию отчетности по решению Банка России
Читать еще:  Актуальный бланк и образец заполнения акта приема-передачи векселя 2021

Какие акционерные общества пoдпадают под oбязательный аудит

Законодательством прямо определено, что все без исключения акционерные общества, независимо от размеров показателей их отчетности и количества участников, обязательно проводят аудит.

Данное требование закреплено Законом об аудиторской деятельности (пп. 1 п. 1 ст. 5 № 307-ФЗ) и Законом об АО (п. 3 ст. 52 № 208-ФЗ).

Обязанность привлечь для ежегодного аудита финансовой отчетности аудиторскую компанию установлена в абз. 2 п. 3 ст. 88 Закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»

Эти требования проведения годового аудита относятся ко всем подвидам акционерных обществ: и АО, и ПАО.

Получить персональную консультацию эксперта

Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность АО

Состав представляемой годовой бухгалтерской отчетности зависит от категории АО.

Для АО, не относящихся к субъектам малого предпринимательства, комплект отчетности включает в себя:

– отчет о финансовых результатах;

– отчет об изменениях капитала;

– отчет о движении денежных средств;

– отчет о целевом использовании полученных средств (в случае необходимости);

– иных приложений (пояснений) к бухгалтерской отчетности.

АО, относящихся к субъектам малого предпринимательства, заполняет в составе годовой отчетности только 2 формы:

– отчет о финансовых результатах.

Формы годовой бухгалтерской отчетности утверждены Приказом Минфина РФ от 02.07.2010 г. №66н.

Кроме того, если АО подлежит обязательному аудиту, то в составе отчетности представляется также аудиторское заключение.

С 1 января 2016 г. перечень АО, относящихся к субъектам малого и среднего предпринимательства, существенно сократится. В связи с этим АО лишены права на «надзорные каникулы» и возможности представлять упрощенную бухгалтерскую отчетность.

«Надзорные каникулы» для малого бизнеса

Дело в том, что в Федеральный закон от 24.07.2007 г. №209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в РФ» внесены изменения, ужесточающие критерии отнесения акционерных обществ к малым и средним предприятиям (Федеральный закон от 29.12.2015 г. №408-ФЗ). Речь идет о таком критерии как доля участия в уставном капитале общества. Размер суммарной доли участия имеет значение только для обществ с ограниченной ответственностью (пп. «а» п. 1 ч. 1.1 ст. 4 Закона №209-ФЗ).

Для того чтобы АО получить статус субъекта малого и среднего предпринимательства необходимо соблюдение следующих условий:

– акции АО, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, должны быть отнесены к акциям высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики;

– деятельность АО связана в практическом применении (внедрении) результатов интеллектуальной деятельности, исключительные права на которые принадлежат учредителям (участникам) – бюджетным, автономным научным учреждениям;

– АО имеет статус участника «Сколково»;

– юридические лица являются государственными корпорациями (учреждены в соответствии с Федеральным законом от 12.01.1996 г. №7-ФЗ «О некоммерческих организациях»).

Читайте также по теме:

Как составить отчетность по МСФО

Что такое публичное размещение (обращение) ценных бумаг

Размещение эмиссионных ценных бумаг – это отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок, а обращение ценных бумаг – это заключение последующих гражданско-правовых сделок с этими бумагами, в результате которых происходит переход права собственности на них (пп. 14, 16 п. 1 ст. 1 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

Публичным размещением ценных бумаг путем открытой подписки (публичным обращением ценных бумаг) считается размещение (обращение) ценных бумаг путем их предложения неограниченному кругу лиц, в частности (пп. 15, 17 п. 1 ст. 1 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»):

  • на организованных торгах;
  • и (или) с использованием рекламы.

Не является публичным размещение (обращение):

  1. на организованных торгах:
    • ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов;
    • ценных бумаг, на которые распространяются требования и ограничения, установленные для размещения и обращения ценных бумаг для квалифицированных инвесторов;
  2. размещение ценных бумаг и совершение сделок с ними с использованием инвестиционных платформ.

Что понимается под раскрытием информации?

Согласно п. 1 ст. 30 Закона № 39-ФЗ раскрытие информации — предоставление доступа к ней всем заинтересованным субъектам вне зависимости от целей получения ими этих данных. Раскрытой информацией считаются сведения, в отношении которых проведены мероприятия по обеспечению к ним доступа неопределенному кругу субъектов.

Обязанность публично размещать сведения о своей деятельности возлагается на акционерные общества в соответствии с:

  • Законом № 39-ФЗ от 22 апреля 1996 года «О рынке ценных бумаг в РФ».
  • Законом № 208-ФЗ от 26 декабря 1995 года «Об акционерных обществах».
  • Положением ЦБР № 454-П.

Кроме акционерных обществ, публиковать информацию обязаны и другие юридические лица, если их деятельность связана с выпуском ценных бумаг, однако в данный момент на повестке дня стоят только АО.

Как получить статус ПАО

ПАО — это акционерное общество, акции и конвертируемые в акции ценные бумаги которого публично размещаются (путем открытой подписки) или публично обращаются (п. 1 ст. 66.3 ГК РФ)1.

Пунктом 1 ст. 7.1 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах» предусмотрена специальная процедура получения статуса ПАО, которая предполагает, что такой статус получает уже существующее акционерное общество.

Для получения публичного статуса акционерное общество (п. 6 ст. 19 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»):

  1. представляет в Банк России документы для регистрации проспекта эмиссии ценных бумаг;
  2. подает документы на изменение сведений в ЕГРЮЛ о фирменном наименовании общества, содержащем указание на то, что оно является публичным. К этим документам следует приложить подтверждение того, что общество уже обратилось в Банк России с заявлением о регистрации проспекта эмиссии;
  3. получает решение о регистрации проспекта ценных бумаг. Это решение вступает в силу с даты внесения указания о публичном статусе общества в ЕГРЮЛ.

Публичное размещение (в том числе на организованных торгах) и обращение акций ПАО и ценных бумаг ПАО, конвертируемых в акции, возможно только после регистрации проспекта эмиссии (п. 1.1 ст. 14, п. п. 2, 2.1 ст. 27.6 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»). Акционерное общество приобретает право публично размещать (путем открытой подписки) акции и ценные бумаги, конвертируемые в его акции, со дня внесения в ЕГРЮЛ сведений о фирменном наименовании общества с указанием на то, что такое общество является публичным (п. 1 ст. 97 ГК РФ).

Процедура эмиссии по общему правилу должна сопровождаться (а в некоторых случаях – может сопровождаться) составлением и регистрацией (в редких случаях – представлением уведомления о составлении) проспекта эмиссии ценных бумаг. Если проспект эмиссии не был составлен и зарегистрирован при эмиссии, то его можно составить и зарегистрировать впоследствии (п. 5 ст. 19, п. п. 1, 2 ст. 22 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

Таким образом, статус публичности акционерные общества приобретают, если одновременно (Определение Верховного Суда РФ от 09.01.2019 N 309-КГ18-10040):

  • акции общества и иные конвертируемые в них ценные бумаги публично обращаются в соответствии с законодательством о ценных бумагах;
  • устав и фирменное наименование общества содержат информацию о том, что это общество является публичным.

1 Если на 01.07.2015 устав и наименование созданного до 01.09.2014 АО указывает, что оно ПАО при отсутствии признаков публичности, такое АО до 01.01.2021 должно зарегистрировать проспект эмиссии акций и заключить с организатором торговли договор о листинге акций или изменить устав, исключив из наименования публичный статус (п. 7 ст. 27 Федерального закона от 29.06.2015 N 210-ФЗ, п. 5 Письма Банка России от 25.11.2015 N 06-52/10054).

Годовой отчет АО

Требования к содержанию годового отчета установлены в Положении о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утв. Банком РФ от 30.12.2014 г. №454-П (далее по тексту – Положение). Так, годовой отчет АО должен содержать:

– сведения о положении АО в отрасли;

– приоритетные направления деятельности;

– отчет совета директоров (наблюдательного совета) о результатах развития по приоритетным направлениям деятельности;

– информацию об объеме каждого из использованных АО в отчетном году видов энергетических ресурсов в натуральном выражении и в денежном выражении;

– отчет о выплате объявленных (начисленных) дивидендов по акциям;

– описание основных факторов риска, связанных с деятельностью;

– иные сведения, приведенные в ст.70.3 Положения.

Санкции при несоблюдении срока или отсутствии обязательного для аудита АО

Отметим, статьи 15.11, 14.25 и 19.7 КоАП РФ устанавливают штрафы от 300 руб. до 10 000 руб. за то, что АO не сдало свое аудиторское заключение в налоговые органы или не разместило его на открытом Федресурсе до 31 декабря.

Кроме того, в часть 2 ст. 15.19 того же административного Кодекса включены санкции в виде дисквалификации дoлжностного лица на 1-2 года или штрафа до 50 000 руб., а на само общество – от 700 тыс. до 1 млн. руб. за отступления от норм законодательства в части непoлного, недoстоверного раскрытия или нераскрытия сведений на финансовых рынках, определенных Закoном от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», в частности, за неопубликование аудиторского заключения перечисленными в указанной статье субъектами.

О планируемом росте штрафов

Обязанные проходить ежегодный аудит АО во исполнение законодательных требований в части предоставления в ИФНС, размещения на Федресурсе и публикации в сети Интернет своей отчетности должны иметь к нормативно определенным срокам не только годовую отчетность, но и результат обязательной проверки – аудиторское заключение о достоверности отчетов АО.

«ПРАВОВЕСТ Аудит», одна из крупнейших аудиторско-консалтинговых компаний России, предлагает организациям проведение обязательного и системного комплексного аудита. Помимо обязательной проверки бухгалтерской отчетности и выдачи аудиторского заключения, системный комплексный аудит включает расширенные гарантии и защиту от претензий и штрафов налоговых органов в течение 3-х лет.

Больше, чем просто аудит

Может ли ПАО освободиться от обязанности по раскрытию отчетности по решению Банка России

Нет, не может. Для получения освобождения по решению Банка России ПАО, как минимум, должно будет сменить статус на непубличный.

Отчетность корпораций: Учимся оценивать финансовые показатели

Четыре раза в год на западных рынках наступает период, насыщенный корпоративными событиями. В это время компании публикуют квартальную (и периодически годовую) финансовую отчетность. Россия также в тренде.

Чем же важен сезон отчетности, и на что стоит обратить внимание инвестору? Период отчетности важен тем, что помогает оценить перспективы важнейших эмитентов и рынка акций в целом. Возможны значительные движения в бумагах.

Безусловно, делать ставки на такие события может быть весьма рискованно. Обычно компании, бумаги которых торгуются на американских биржах, публикуют отчеты перед открытием торговой сессии или после ее закрытия, поэтому открытие торгов по ним часто происходит с существенным гэпом. То есть в случае неправильного прогноза ошибка может быть значительной.

Однако, даже упустив резкое движение, инвестор все равно может успеть зайти в рынок, оценив более адекватно фундаментальные характеристики корпорации.

Американские компании, как правило, отчитываются по стандарту US GAAP. Также широкое распространение в западной практике получил стандарт МСФО. В целом они схожи, хотя есть и важные нюансы. В России классикой является РСБУ (российские стандарты бухучета). Однако в последние годы (в связи с требованиями регуляторов) все большее распространение среди публичных компаний получили западные стандарты, дополняющие российские. Читайте также «Отличия МСФО от РСБУ для чайников».

В нашем обзоре мы обозначим основные составляющие западной отчетности, которые позволят инвестору-фундаменталисту лучше понять финансовое состояние корпораций. Надо понимать, что при составлении финансовой отчетности возможно использование «креативного» (не обязательно противозаконного) учета, который позволят скрыть проблемы компании.

Тем не менее, в большинстве случаев общее понимание о финансовом состоянии предприятия вы вполне можете получить именно из отчетности. В обзоре намеренно не указаны специфические, зависящие от индустрии, компоненты, ибо они требуют более детального анализа. В этом плане стоит упомянуть банковские релизы, которые серьезно отличаются от отчетности компаний традиционного сектора.

Основные формы отчетности
  • Income Statement(отчет по прибылях и убытках,Statement of Operations, Profit and Loss Statement) — показывает бухгалтерскую прибыль или убыток компании за отчетный период.

Balance Sheet (баланс) — показывает все активы (assets), долги (liabilities) и собственный капитал (equity) компании. Отметим, что баланс составляется не за период, а на определенный момент времени.

Cash Flow Statement (отчет о движении денежных средств). Надо понимать, что бухгалтерская прибыль вовсе не эквивалентна реальным деньгам, заработанным или потерянным компанией. CFS показывает сколько реальных денег (cash-а) сгенерировалось или потратилось в операциях компании за период, сколько денег компания реинвестировала в себя, сколько взяла в долг или потратила на вознаграждение акционеров.

Ключевые компоненты релиза

Количественные

1. revenue (sales) — выручка (продажи) — верхняя строка Income Statement, валовый итог ее деятельности;

2. net income — чистая прибыль — то, что остается в конце, когда из выручки вычли все затраты. Финансовый результат компании;

3. eps — прибыль на одну акцию — в большинстве случаев (по крайней мере, для США) наиважнейший финансовый показатель корпорации; в случае, когда предприятие претерпело какие-либо неожиданные расходы или получила единовременные доходы, используется скорректированная прибыль на одну акцию (eps ex-items, от стандартных операций);

4. продажи продукции по сегментам (например, iPhone, iPad и пр. у Apple);

5. EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) — прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации. Позволяет сравнить две схожие по виду бизнеса компании без учета различий в методах начисления амортизации, налоговой политике и структуре капитала;

6. FCF (Free Cash Flow) — свободный денежный поток — операционный денежный поток минус затраты на капитальные расходы. Позволяет понять, сколько компания сможет потратить на вознаграждение акционеров (дивиденды и программы buyback), будущие проекты. Своего рода подушка безопасности.

7. маржа (рентабельность продаж) — показатель эффективности — соотношение дохода и выручки, существуют различные разновидности данного показателя, в зависимости от вида дохода (валовый, операционный и пр.).

Заявления топ-менеджмента

1. прогноз компании на ближайший квартал, год; иногда встречаются более долгосрочные прогнозы, некоторые корпорации наоборот не публикуют оценки будущего;

2. стратегические планы, в том числе по капитальным расходам (capex), сделкам по слияниям/поглощениям;

3. оценка экономики и потребительского спроса, ключевых рисков и катализаторов (например, цен на сырье или динамики валютных курсов).

Подводя итоги

Внимание — на динамику финансовых показателей (традиционно рассматриваются изменения относительно аналогичного периода годом ранее), риторику руководства компании. При этом зачастую важна не абсолютная, а относительная оценка. То есть принципиально не насколько вырос или упал определенный показатель, а как он соотносится с ожиданиями аналитиков.

Классическими являются консенсус (усредненные) прогнозы аналитиков от Thomson Reuters. В сезон отчетности мы их ежедневно публикуем на нашем сайте вместе со списками отчитывающихся компаний на текущий день. Также см. список ключевых релизов на грядущую неделю. Успешных инвестиций!

Читайте также:

Оксана Холоденко,
эксперт по международным рынкам БКС Экспресс

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Падение нефти пока не смущает покупателей российских акций

Какой курс рубля ждать к концу августа

Крупные дивиденды ТМК. Это надолго?

Наиболее подходящие акции для активных трейдеров

Карту Visa принимаете? Обзор эмитента

Самые сильные падения в июле на СПБ: кого откупать

Популярные акции на СПБ Бирже. Китай: Baidu, Vipshop, Alibaba. Прогноз на неделю

Какие компании заплатят высокие дивиденды до конца года

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008–2021. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Подготовка отчётности иностранных предприятий по МСФО и российским стандартам

Автор: Екатерина Гребнёва, главный бухгалтер в Аккаунтор

При составлении годовой отчетности иностранные компании, работающие в России, часто сталкиваются с проблемой установления соответствия между внутренним корпоративным отчетом, выполненным по стандартам МСФО, и отчетом, составленным в соответствии с требованиями законодательства РФ. В зависимости от особенностей ведения бизнеса для решения проблемы могут применяться метод Accruals или использование отчета BRIDGE Report.

Читать еще:  План счетов. Счет 01 «Основные средства»

Почему существует несоответствие между МСФО и РСБУ?

Дело в том, что международная система финансового учета (МСФО) и российская система бухгалтерского учета (РСБУ) исторически служат различным целям. Так, финансовый отчет, выполненный по стандартам МСФО, предназначен для анализа экономических показателей предприятия. Его адресатами являются собственники, инвесторы и другие субъекты рынка. А отчётность в рамках РСБУ, прежде всего, разработана для учреждений государственного контроля (налоговой инспекции, органов статистики и др.).

Основные отличия: сроки сдачи и отражение затрат

Различия в предназначении определяют нюансы составления годовых отчетов в системе МСФО и РСБУ. Основные отличия: сроки сдачи документов и принципы отражения затрат.

Срок формирования корпоративной годовой отчётности (МСФО), принятый в иностранных предприятиях, составляет 5-10 дней с начала нового года. При этом в России бухгалтерская отчетность предприятия за год составляется в течение первых 3 месяцев с начала нового отчетного периода.

Различие сроков объясняется особенностями отражения затрат. В международных стандартах учета применяется принцип соответствия: затраты отображаются в периоде получения дохода. При этом бухгалтер, отражая расходы, понесенные в отчетном году, имеет право самостоятельно определять их размер, полагаясь на личный опыт и статистику.

В РСБУ затраты и доходы устанавливаются только при наличии подтверждения — первичной документации. Это требование не позволяет быстро учесть все операции, относящиеся к определенному периоду. Именно поэтому для составления годового бухгалтерского отчета отводится 3 месяца.

Отличия в принципах формирования отчетности могут привести к расхождению ключевых показателей в отчетах. Эта проблема особенно актуальна для иностранных предприятий, работающих в России.

Как установить соответствие между корпоративной и бухгалтерской отчетностью?

Каждая компания имеет свои особенности, условия ведения бизнеса, а также собственный порядок ведения учета хозяйственно-финансовой деятельности. Поэтому в каждой конкретной ситуации принимаются персональные решения о принципах установления соответствия между отчетами МСФО и РСБУ. В основном используются 2 метода:

  1. Метод условного начисления расходов (Accruals).
  2. Сопоставление двух видов отчетов на основе BRIDGE Report.
Метод Accruals

Accruals — метод условных начислений. Его суть в том, что бухгалтер при подготовке отчета условно учитывает некоторые расходы, которые имели влияние на финансовый результат, хотя он ещё не получил первичную документацию по этим расходам. Этот способ позволяет в короткие сроки отразить операции, оказывающие воздействие на финансовый результат именно того периода, в который указанные операции были совершены.

Применение метода Accruals возможно только при соблюдении следующих условий:

У бухгалтера имеются все документы или их проекты с точно определенными основными финансовыми параметрами;
Бухгалтер владеет достаточным объемом информации о хозяйственных операциях и может получить данные из расчета прогнозируемой или запланированной суммы расходов или доходов.

BRIDGE Report

Отчет BRIDGE Report позволяет проанализировать расхождения между данными корпоративного отчета (МСФО) и регламентного (бухгалтерского) отчета по сопоставимым парам P&L (profit & loss) и BS (balance sheet) счетов корпоративного и российского планов счетов. Этот документ содержит перечень причин несоответствия с четкой детализацией расхождений и пояснениями.

Мы в Аккаунтор в подобных случаях используем именно этот метод. Одна из причин – возможность автоматизировать формирование и анализа такого отчёта. Наши IT-специалисты сделали специальную надстройку для программы 1С.

Что в итоге?

Расхождения между отчетами по МСФО и РСБУ могут возникать, но они могут быть минимизированы или устранены за счет своевременного информирования бухгалтера о планируемых или совершенных хозяйственных операциях. В ином случае, все несоответствия между документами будут учтены и проанализированы при помощи специальных программных средств и профессионального бухгалтера. Рассмотренные в статье методы позволяют исключить проблему несоответствия между годовыми отчетами МСФО и РСБУ, учитывая особенности деятельности каждой конкретной компании.

МСФО отчетность

На этой странице сайта Вы можете ознакомиться с финансовой отчетностью АО «ОТП Банка» по международным стандартам (МСФО). Раздел содержит аудиторское заключение, подтверждающее достоверность отображенных в отчетах цифр и соответствие отчетов требованиям МСФО.

Мы в социальных сетях

Частным лицам

  • Кредит наличными
  • Кредит в магазине
  • Погашение кредитов
  • Кредитные карты
  • Дебетовые карты
  • Вклады
  • Онлайн-сервисы
  • Денежные переводы
  • Другие услуги
  • Документы
  • Помощь

Бизнесу

  • Малому бизнесу
    • Депозиты
    • Интернет-банк
    • Кредитование бизнеса
    • Зарплатный проект
    • Банковские гарантии
    • Расчетно-кассовое обслуживание
    • Специальные предложения
    • Тарифы
  • Корпоративным клиентам
    • Тарифы
    • Расчетное обслуживание
    • Кредитование бизнеса
    • Зарплатные проекты
    • Дистанционное обслуживание
    • Размещение средств
    • Международный бизнес
  • Финансовым организациям
    • Корреспондентские счета
    • Торговое финансирование и документарные операции
    • Казначейские операции
    • Векселя ОТП Банка
    • Депозитарные услуги

Private banking

О банке

  • Пресс-центр
  • Карьера в банке
  • Тендеры
  • Реквизиты
  • Комплаенс
  • Рейтинги и рэнкинги
  • Акционерам и инвесторам
  • Инсайдерам банка
  • Награды и премии

© 2021 АО «ОТП Банк»

Дополнительная информация:
+7 495 775-4-775, 8 800 100-55-55

Генеральная лицензия Банка России №2766 от 27.11.2014 г.

Список лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится банк

Финансовая отчётность

Финансовые показатели

За 3 месяца 2021 года — показатели рассчитаны на основании сокращенной промежуточной консолидированной финансовой отчётности (МСФО) АО «ЛК «Европлан». По данной отчетности была проведена обзорная проверка независимым аудитором ООО «Эрнст энд Янг».

2018-2020 год — показатели рассчитаны на основании консолидированной финансовой отчётности (МСФО) АО «ЛК «Европлан». По данной отчетности была проведена аудиторская проверка независимым аудитором ООО «Эрнст энд Янг».

2017 год — показатели рассчитаны по лизинговому сегменту и ООО «СК Европлан» (за 5 мес. 2017 г., выбытие из периметра консолидации в июне 2017 г.) на основании выделенной консолидированной финансовой отчетности (МСФО) АО «ЛК «Европлан»,

7 млрд руб. капитала оставлено материнской компании — ПАО «САФМАР Финансовые инвестиции» — в результате выделения из него АО «ЛК «Европлан». По данной отчетности была проведена аудиторская проверка независимым аудитором ООО «Эрнст энд Янг».

2016 год — показатели рассчитаны по лизинговому сегменту и ООО «СК Европлан» на основании консолидированной финансовой отчетности (МСФО) ПАО «Европлан». По данной отчетности была проведена аудиторская проверка независимым аудитором ООО «Эрнст энд Янг».

2014 и 2015 годы — показатели рассчитаны на основании консолидированной финансовой отчетности (МСФО) ПАО «Европлан» за 2015 год за вычетом финансового результата от прекращенной в составе группы деятельности АО «Европлан Банк». По данной отчетности была проведена аудиторская проверка независимым аудитором ООО «Эрнст энд Янг».

2013 год — показатели рассчитаны на основании комбинированной финансовой отчетности (МСФО) ПАО «Европлан» и компаний, находящихся под общим контролем (в настоящее время дочерних компаний АО «ЛК «Европлан»).

2004-2012 годы — показатели рассчитаны на основании консолидированной финансовой отчетности (МСФО) Europlan Holdings Limited, аудированной независимыми аудиторами ПрайсвотерхаусКуперс и КПМГ.

Учет и отчетность по МСФО: зачем и почему?

Финансовую отчетность по международным стандартам должны составлять:

Открытые акционерные общества, инвестиционные фонды, доверительные общества, кредитные союзы, негосударственные пенсионные фонды, ипотечные и страховые компании, а также любые другие предприятия из тех, кто заинтересован в эмитировании облигаций и привлечении необлигационных займов иностранного происхождения.

Международные стандарты обязаны знать:

Бухгалтеры, аудиторы, консультанты, преподаватели профильных вузов и факультетов.

За годы, прошедшие от начала реформирования бухгалтерского учета и внедрения национальных стандартов, ориентированных на аналогичные стандарты, принятые в международной практике, мы успели неплохо освоить новые учетные методики и настолько к ним привыкнуть, что уже не называем этот учет новым. Казалось бы, хорошо. Увы, не совсем так. Потому что учет этот не просто не нов, но уже успел порядком устареть, так же как устарели по многим пунктам национальные ПБУ (СБУ). Как раз в сравнении с теми стандартами, на которые они ориентированы. Международные стандарты не есть нечто, один раз и навсегда данное: в них вносятся изменения и дополнения, некоторые, до недавнего времени действующие, отменяются, другие вводятся в действие, соответственно, меняются и Интерпретации к этим стандартам.

Так, в декабре 2003 г. прошли самые значительные за многие годы изменения в международных стандартах бухгалтерского учета (International Accounting Standards – IAS), и наряду с этим даже вышло несколько совершенно новых стандартов финансовой отчетности (International Financial Reporting Standards – IFRS). В последующие годы так же вносились изменения и выпускались новые стандарты. Пересмотр международных стандартов продолжается и в настоящее время.

Но с чего все начиналось? Зачем понадобилась стандартизация учета и отчетности на международном уровне?

А начиналось с признания особенностей консолидированного баланса. И даже автор консолидированного баланса известен: Артур Льюис Дикинсон, разработавший принципы его составления в 1906 году. В основу консолидированного баланса (а равно и пакета консолидированной отчетности в целом) положена концепция экономического единства взаимодействующих компаний. Таким образом, все составляющие группу компании показываются в отчете как единое целое. Так было положено начало тому, что в наши дни называется холдингом. Консолидированный баланс группы, состоящей из компаний, расположенных в разных странах, создал предпосылки для разработки единых стандартов бухгалтерской отчетности.

От идеи до её воплощения прошло несколько десятилетий, и реальная разработка международных стандартов началась лишь в 1973 году, с созданием Международного Комитета по бухгалтерским стандартам (International Accounting Standards Committee – IASC) на базе профессиональных общественных организаций ряда стран.

На региональном же уровне, начиная с 1961 г., сопоставимость финансовой отчетности стран – членов Европейского экономического сообщества (с 1993 г. – Евросоюза) регулировалась и регулируется Директивами ЕС. Директивы ЕС представляют собой свод законов сообщества, в которые страны-участницы интегрируют свои национальные законы. Так, основные положения финансового учета, обязывающие вести учет методом двойной записи, составлять отчеты и раскрывать особенности учетной политики предписывает принятая в 1978 году 4-я директива ЕС. В 1983 году была принята 7-я директива ЕС, регулирующая правила составления консолидированной отчетности. 4-я и 7-я директивы стали для стран ЕС основой регулирования бухгалтерского учета и отчетности на своем, региональном уровне.

В 1997 году в составе IASC был создан Постоянный комитет по интерпретациям (Standing Interpretations Committee – SIC), дополняющим и разъясняющим отдельные пункты IAS. Работа над основными стандартами была завершена в 1998 году. К тому времени потребность в стандартизации значительно расширилась и вышла далеко за рамки потребности, связанной с консолидацией отчетов. Обособленные корпорации, 1 принявшие решение о выходе на международные рынки капитала, не смогли бы этого сделать, если их публичная финансовая отчетность не соответствовала международным стандартам, т. е. если она не переведена на язык, понятный международным финансовым институтам.

Таким образом, если компания, в силу определенных обстоятельств, принимает решение придерживаться международных стандартов, то по этим стандартам должна составляться и консолидированная, и индивидуальная, и промежуточная, и сегментарная отчетность. Международные стандарты либо принимаются целиком и для всех видов отчетности, либо не принимаются вовсе. Говорят, международные стандарты не обязательны и не должны восприниматься всеми компаниями как руководство к действию. Да, это так, но необязательны они настолько, насколько необязателен для вас выход на международные рынки капитала. Если же компания приняла решение в таких торгах участвовать – она обязана отчитываться строго по стандартам, принятым в международном бухгалтерском сообществе. И с 2005 года это уже не оспаривается.

В 2000 году Комитет по бухгалтерским стандартам был реорганизован, и уже в апреле 2001 года его заменил Совет по Международным стандартам бухгалтерского учета (International Accounting Standards Board – IASB), а издаваемые Советом стандарты стали называться уже не стандартами бухгалтерского учета (IAS), а стандартами финансовой отчетности (IFRS). Создание IASB было обусловлено необходимостью сближения (т. н. конвергенции) Принципов бухгалтерского учета США (Generally Accepted Accounting Principles – GAAP) с Международными стандартами бухгалтерского учета (IAS). Изданные Советом Международные стандарты финансовой отчетности (IFRS) как раз и воплощают в себе такую конвергенцию. Та же направленность на сближение сохранится и в будущем, т. е. рано или поздно все IAS будут заменены на IFRS. Однако поскольку тем же Советом многие IAS были значительно обновлены, причем с учетом той же конвергенции, то ожидать тотальной замены следует скорее позже, чем раньше. Поэтому на сегодняшний день и IAS, и IFRS, и Интерпретации к ним – это единый пакет документов, регулирующий учет и отчетность по международным правилам.

В 2002 году Европейская комиссия принимает Директиву ЕС о том, что все компании, чьи акции котируются на биржах, обязаны, начиная с 2005 года, составлять консолидированную отчетность по IAS/ IFRS. То же правило принято и в США, и в других странах, где активно действуют профессиональные бухгалтерские организации, являющиеся членами Международной федерации бухгалтеров (International Federation of Accountants – IFAC).

С ростом количества международных холдингов и других компаний, обязанных публиковать финансовые отчеты в соответствии с международными стандартами, все более возрастает спрос на специалистов, владеющих приемами и методами учета и составления финансовой отчетности по IFRS/IAS.

Международные стандарты финансовой отчетности (IFRS), как и изданные ранее, но действующие наряду с ними Международные стандарты бухгалтерского учета (IAS), предполагают не столько сугубо стандартизацию определенного набора методик, сколько использование метода профессионального суждения, пусть даже субъективного, что для отечественной бухгалтерии еще недавно считалось неприемлемым. Между тем следует уяснить, что субъективное суждение, основанное на грамотном анализе обстоятельств – это есть профессиональное суждение. Содержание стандартов сжато и не содержит подробных инструкций по каждому обстоятельству. Во-первых, потому что их невозможно предусмотреть, во-вторых, потому что международные стандарты должны быть (и являются) в достаточной мере гибкими, чтобы охватывать как можно больше национальных стандартов разных стран. Руководствуясь Стандартами, бухгалтер должен анализировать, обобщать, делать выводы, затем принимать решение о выборе тех или иных методик, что должно дать ему уверенность в том, что свое мнение он сможет отстоять, если потребуется. Именно такого, без преувеличения – творческого, подхода требуют IFRS/IAS. 2

Международные стандарты, несмотря на их кажущуюся смысловую разрозненность, корреспондируют друг к другу. Например, в учете основных средств руководствоваться только положениями IAS 16 Property, Plant and Equipment недостаточно – нужны другие стандарты, корреспондирующие с IAS 16 в этих вопросах. Так,

в учете операций приобретения основных средств в процессе объединения бизнеса, бухгалтеру понадобится согласовать отдельные положения IAS 16 с соответствующими параграфами IFRS 3 Business Combinations;

в учете операций приобретения основных средств посредством кредитов и займов, IAS 16 следует согласовать с IAS 23 Borrowing Costs;

в учете операций приобретения основных средств за счет правительственных грантов (целевого финансирования), кроме IAS 16 нам потребуется IAS 20 Accounting for Government Grants and Disclosure of Government Assistance;

в учете операций покупки-продажи основных средств в обмен на акции не обойтись без IFRS 2 Share-based payment.

Учет арендных операций целиком регулируется отдельным стандартом – IAS 17 Leases. Так же отдельным стандартом (IAS 41 Agriculture) регулируется учет таких видов основных средств как биологические активы. А перед тем как совершить операцию продажи основных средств мы должны перенести такие объекты в отдельную статью долгосрочных активов, удерживаемых для продажи, руководствуясь при этом IFRS 5 Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations. Кроме того, есть IAS 36 Impairment of Assets – это едва ли не главный стандарт для учета всех долгосрочных активов: материальных, нематериальных и финансовых. И во многих аспектах учета основных средств без этого стандарта просто не обойтись.

Аналогичные примеры можно привести и для других объектов бухгалтерского учета и элементов отчетности: есть основной (профильный) стандарт, к которому обязательно находятся корреспондирующие. А, например, для таких элементов отчета как обязательства и резервы, профильных стандартов несколько: IAS 19 Employee Benefits, IAS 20 Accounting for Government Grants and Disclosure of Government Assistance, IAS 26 Accounting and Reporting by Retirement Benefit Plans, IFRS 2 Share-based payment, IAS 32 Financial Instruments: Presentation, IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement with the addition of the provisions on the use of the fair value option, и IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets, IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures.

Финансовый учет, налоговый учет и управленческий учет. У каждого из трех видов учета свои пользователи. Финансовая отчетность (Баланс, Отчет о прибыли и убытках, Отчет о денежных потоках etc.) – для инвесторов и кредиторов, налоговый учет – для налогового ведомства, управленческий учет (управление затратами, оценка инвестиций, планирование и бюджетирование etc.) – для менеджеров предприятия. Финансовый и управленческий учет базируется, прежде всего, на IFRS/IAS. Отсюда их востребованность в качестве предмета изучения (обучения). Знание этих стандартов создает прочную основу для работы с любыми национальными стандартами учета, как бы часто те не изменялись.

Существует точка зрения (по мнению автора, глубоко ошибочная), что Международные СФО и Национальные ПБУ (СБУ) – это для разных целей: первые – для составления отчетности, вторые – для ведения бухгалтерского учета. Точка зрения весьма распространенная. Но всего лишь потому, что среди специалистов (надо признать это честно) мало кто занимался глубоким изучением IFRS/IAS, – обходились преимущественно вторичной информацией. Так из публикации в публикацию, от автора к автору кочует одна и та же мысль: международные стандарты – только для отчета, но не для учета, потому что в них нет проводок. Между тем проводки в IFRS/IAS есть, но приводятся описательно. Точно так же, описательно, они приводятся и в ПБУ (РСБУ). Наглядно же проводки могут приводиться только в инструкциях к планам счетов, если последние утверждаются официально. IFRS/IAS и ПБУ (РСБУ) – это стандарты одного порядка, но разных уровней. Отчета без учета не бывает, и задача Стандартов – направлять и регулировать (да, да, регулировать!) бухгалтерский учет так, чтобы на базе полученных таким образом данных предоставить пользователям правдивую, полную и непредвзятую информацию в надлежаще оформленных финансовых отчетах. Это и есть цель бухгалтерского учета, как на международном уровне, так и на национальном. Достижение этой цели обуславливается выбором учетной политики, а учетная политика – неотъемлемая составляющая всего комплекса действий, где последним этапом является составление пакета финансовой отчетности. Вопрос выбора учетной политики настолько важен, что в системе IFRS/IAS ему отводится отдельный стандарт – IAS 8 Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors. Одним словом: проводок в IAS/IFRS можно увидеть сколько угодно много, и автор в ближайшее время намерена это показать.

Конечно, международные стандарты не без недостатков. Только для того, чтобы судить о недоработках IFRS/IAS, надо хорошо сей предмет знать. Но, уже выйдя хотя бы за пределы минимального, базового уровня, каждый отметит, что достоинств там все-таки больше. Не надо также упускать из виду, что международные стандарты непрерывно совершенствуются. Можно не сомневаться, что соответствующие этим усовершенствованиям изменения будут, в конце концов, внесены и в национальные ПБУ (СБУ). Однако с теми изменениями, которые уже внесены в IFRS/IAS, каждый, кого это касается и кому это интересно, могут ознакомиться уже сейчас.

1 Не имеющие в своем составе дочерних.

2 По сложившейся с недавних пор традиции, у нас их принято называть: МСФО. Хотя это не совсем верно, т. к. на сегодняшний день только восемь из более чем 40 Международных стандартов являются IFRS (МСФО), остальные – все еще числятся как IAS (МСБУ).

голоса
Рейтинг статьи
Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector